国境での爆発の後、ワイルドマウントでは戦争が始まろうとしていた。爆発現場の調査に来たボーリガード･ライオネットはそこで邪悪な陰謀を発見してしまう。その頃、ケイレブ･ウィドガストは意外な相手と手を組み、魔法のペットショップに押し入る。

船の沈没事故から生き延びたフォード･ストーンは、突如、自分が魔法の力を得ていることに気付く。ニコドラナスではジェスター･ラヴォールが下品なイタズラのせいで大変な状況に。その頃、ノットは自身の盗み癖によりケイレブと共に殺されかける。ボーは調査のため南へ向かう。

モリーマーク･ティーリーフは人気低迷中のサーカスに客を引き付けるため、新しく危険な演目を加える。そこでボーは情報提供者と密会し、ジェスターはフォードに楽しみ方を教える。ケイレブとノットはレアな魔法の素材を盗もうとする。

カーニバルでの大量殺人の濡れ衣を着せられたマイティ･ナインは、少女を救出して汚名を返上するために協力し合うことを余儀なくされる。その前に互いに殺し合わなければ、だが。その頃、エセクとトレント･イキソンは、共にビーコンの実験を始める。トレントはその秘められた力に震え、エセクは自分の決断を考え直す。

牢獄から出たマイティ･ナインはヴォルストラッカーの暗殺者を捕縛し、ボーが彼女を激しい拷問で責める。しかし、拷問が進むにつれてボーはケイレブに対して疑いの目を向ける。そして、彼と帝国との関係や暗い過去が明らかになる。

マイティ･ナインはザダーシュで“ジェントルマン”と呼ばれる悪名高い密輸業者の男を探し出す。その男は、ある条件を満たせば、ヴォルストラッカーの暗殺者から身を守るためのアイテムを譲ってくれるという。その条件とは、古代の秘宝を手に入れること。しかし、彼らは力を合わせることを学ばなければ、死を招くことに。

実力を証明したマイティ･ナインにジェントルマンは新たな任務を依頼する。それは、クリン王朝の謎の遺物を盗み出すこと。葛藤の末、彼らはそれぞれの道を進むためにザダーシュで解散することに。一方、帝国では大きな喪失の後、エセクがヴェラートを裏切る。

再集結したマイティ･ナインは、ジェントルマンのためにクリンの謎の遺物奪還計画に乗り出す。しかし、計画に失敗した彼らは、生きて脱出することができるのか。