曹魏・蜀漢・東呉が覇権を争う三国時代、蜀漢の丞相・諸葛亮（しょかつりょう）は曹魏を討つため北伐を開始した。そして、諜報機関・司聞曹が曹魏に潜入させた間諜・白帝（はくてい）からの情報により瓦亭道で敵軍を待ち受けたが、張郃（ちょうこう）の率いる軍は番須道を通り、馬謖（ばしょく）が守っていた街亭を奪われる。諸葛亮は失態の真相を調べるよう長史・楊儀（ようぎ）に命じるが…。

諸葛（しょかつ）氏に代々仕える密偵の家系に生まれた荀詡（じゅんく）は、司聞曹の曹掾・馮膺（ふうよう）から、裏切った白帝（はくてい）を始末するようにと命を受け天水に向かう。白帝の正体は、荀詡の義兄弟で従妹の翟悦（てきえつ）の夫である陳恭（ちんきょう）。長年、曹魏に潜伏した彼は、天水郡守・郭剛（かくごう）に信頼され主簿となっていた。だが、諜報機関である間軍司の司馬・糜冲（びちゅう）だけは彼を疑っていた…。

荀詡（じゅんく）と再会して嫌疑を晴らした陳恭（ちんきょう）は、共に曹魏の間諜・燭龍（しょくりゅう）の正体を突き止めようと動き出す。その頃、蜀漢では司聞曹を統括することになった輔漢将軍・李厳（りげん）が組織の粛正に乗り出し裏切り者を炙り出そうとしていた。また、荀詡は陳恭が連絡係にしていた車馬行・谷正（こくせい）を疑って接触を図るが、糜冲（びちゅう）も谷正の動きを追っており…。

荀詡（じゅんく）は司聞曹に潜む燭龍（しょくりゅう）が、赤帝（せきてい）の名をでっち上げ谷正（こくせい）を利用していたと推理。だが、谷正が死んでしまった今、それを証明できる者はない。そこで陳恭（ちんきょう）は郭剛（かくごう）を騙して蜀漢に連れて行き、司聞曹で燭龍の存在を証言させる作戦を立てる。ところが、蜀漢から連弩の技術を盗む青萍計画を進める郭剛は、陳恭と糜冲（びちゅう）に敵地潜入の任務を与えて…。

自ら死を偽装した陳恭（ちんきょう）と糜冲（びちゅう）は蜀漢から連弩の設計図を奪う任務を帯びて天水を出立。陳恭は泳げない糜冲を水難事故に見せかけて殺すつもりだったが、糜冲は水路を避ける経路で行くと言い張る。一方、帰途についた荀詡（じゅんく）は道中で山賊に襲われていた楽師を救う。彼女は柳瑩（りゅうえい）と名乗ると、師匠のいる南鄭まで送ってほしいと言って…。

司聞曹に戻った荀詡（じゅんく）は西曹掾に就任したばかりの李邈（りばく）だけに曹魏の間諜・燭龍（しょくりゅう）について報告する。すると、李厳（りげん）の腹心である李邈は馮膺（ふうよう）を失脚させるために荀詡を利用しようと企み始める。一方その頃、陽平関では陳恭（ちんきょう）が糜冲（びちゅう）を始末することに成功。まんまと彼に成り代わると、張魯の残党で曹魏と通じる五仙道の長老・秦沢（しんたく）と合流し…。

荀詡（じゅんく）は街亭で敗北を喫する原因となった白帝（はくてい）の情報は軍営ですり替えられたと考え、馮膺（ふうよう）の義弟で主記室の孫令（そんれい）に疑惑の目を向ける。だが、馮膺は諸葛亮（しょかつりょう）を守るため、この調査を終結させるつもりだった。一方、糜冲（びちゅう）に成り済まし五仙道に潜入した陳恭（ちんきょう）は、図らずも妻・翟悦（てきえつ）と再会。間諜である彼女は五仙道の聖女となっていたが…。

荀詡（じゅんく）は、李邈（りばく）から暗号解読の木版を受け取ると、廖会に見張りを頼み、裴緒（はいしょ）と共に陽平関へ向かう。また、糜冲（びちゅう）に同行していた陳恭（ちんきょう）が白帝（はくてい）だったとの情報を得た五仙道の大祭酒・黄預（こうよ）は、目の前の糜冲が本物かを確かめるため、天水から使者が到着すると伝え様子を窺う。一方その頃、大雨で皆が帰宅した後の司聞曹に戻った馮膺（ふうよう）は…。

廖会（りょうかい）が殺されて木版が盗まれた事件で狐忠（こちゅう）は、馮膺（ふうよう）を容疑者として捕縛した。荀詡（じゅんく）はその捜査報告に渋々署名したものの、犯人は馮膺ではないと信じて独自に調査を開始。事件当日に休暇を取った馬盛（ばせい）が嘘をついていることを突き止める。一方、五仙道に潜入中の陳恭（ちんきょう）は青萍計画が始動する前に人目を盗んで翟悦（てきえつ）と情報を交換するが…。

荀詡（じゅんく）は軍謀司・高堂秉（こうどうへい）から策を得て、脱獄した馮膺（ふうよう）を城外に脱出させる。そのため荀詡が協力を依頼したのは、今や紫煙閣の名妓である柳瑩（りゅうえい）。彼女が曹魏の間諜であることを彼は知る由もなかった。その後、逃げ延びた馮膺は、諸葛亮（しょかつりょう）を救うため楊儀（ようぎ）ではなく李厳（りげん）を訪ねる。そして、彼の大胆な取引きにより楊儀は失脚したのだった…。

皇帝が五仙道の掃討を決め、司聞曹は、鎮北将軍・都亭侯の魏延（ぎえん）、平北将軍・漢中太守の馬岱（ばたい）が率いる精鋭軍と共に攻撃に加わった。陳恭（ちんきょう）と翟悦（てきえつ）を五仙道に潜伏させていることを隠している荀詡（じゅんく）は、極秘裏にこの情報を翟悦に知らせ、山神廟を燃やして、彼らが逃げる時間を稼ぐ。一方、この荀詡による隠密行動に気づいた燭龍（しょくりゅう）は…。

李邈（りばく）にしびれ薬を飲ませた高堂秉（こうどうへい）は、自分が燭龍（しょくりゅう）であると明かし彼を殺害。また本部は破壊されたが、抜け道を使って逃げおおせた黄預（こうよ）は、燭龍からの密書で翟悦（てきえつ）の正体に気づく。その後、容疑が晴れた馮膺（ふうよう）が司聞曹に復帰すると、真犯人を追及することなく捜査は打ち切りに。そして荀詡（じゅんく）は山神廟の火事に関する調査を任せられて…。

陰輯（いんしゅう）は高堂秉（こうどうへい）に相談した結果、李邈（りばく）に加担し馬盛（ばせい）を殺したことを馮膺（ふうよう）に告白。これを馮膺は不問に付して陰輯の弱みを握る。その頃、陳恭（ちんきょう）は拷問を受ける翟悦（てきえつ）を助け出そうとするが、彼女は必ず燭龍（しょくりゅう）を捕らえてほしいと言い遺して自ら命を絶つ。一方、馮膺が柳瑩（りゅうえい）と面会すると知った荀詡（じゅんく）は、一足先に彼女に会うとある頼み事をして…。

定軍山に巡視に訪れた高堂秉（こうどうへい）が馬岱（ばたい）と酒を酌み交わしていた頃、偽文書で定軍山に入った荀詡（じゅんく）は密かに総成部の裏門の鍵を外す。一方、五仙道の精鋭を率いる陳恭（ちんきょう）は黄預（こうよ）が倉庫に火を放ったのを合図に総成部に侵入、軍技司から連弩の設計図を盗み出すと燭龍（しょくりゅう）との受け渡し場所へ急ぐ。だが、軍技司の校尉・譙峻（しょうしゅん）に疑われた荀詡は拘束されて…。

陳恭（ちんきょう）は、連弩の設計図を取りに現れた高堂秉（こうどうへい）を取り押さえ、彼が白帝（はくてい）だと知った高堂秉は負けを認める。これを陳恭が馮膺（ふうよう）に報告し、設計図が譙峻（しょうしゅん）に返されると、荀詡（じゅんく）は、苛酷な拷問から解放された。その後、陳恭は翟悦（てきえつ）の亡骸を引き取って荀詡と共に弔うと、指を切って黄預（こうよ）への復讐を誓う。そんな彼に荀詡はある疑いを口にして…。

高堂秉（こうどうへい）が燭龍（しょくりゅう）だったことが証明され、馮膺（ふうよう）が引責辞任を覚悟する一方、陳恭（ちんきょう）はかつての師匠である李厳（りげん）から西曹掾の地位を約束される。また、荀詡（じゅんく）は獄中の高堂秉を尋問して背後の協力者を探り始め、諸葛亮（しょかつりょう）は再度の北伐を実現すべく尽力する。そうした中、曹魏では雍州刺史・郭淮（かくわい）が甥の郭剛（かくごう）に青萍計画の本当の目的を明かしていた…。

陳恭（ちんきょう）は、柳瑩（りゅうえい）に自分が新しい燭龍（しょくりゅう）であると明かし、次の標的は馮膺（ふうよう）だと話す。陳恭は十年前、李厳（りげん）の影武者となって馬秦（ばしん）と戦った父・陳黻（ちんふつ）が、郭淮（かくわい）に情報を流した馮膺のせいで資中県で戦死したことを恨んで仇を討つつもりであった。一方、北伐の決定を苦々しく思う李厳は、皇帝に授けられた先帝の玉帯の中から密勅を見つけ出し…。

李厳（りげん）のお陰で免責された馮膺（ふうよう）は、彼が柳瑩（りゅうえい）を囲えるよう豪華な別荘を用意した。喜んだ李厳から、皇帝の密勅に従い諸葛亮（しょかつりょう）を陥れる策を練るよう指示される。一方そのころ、高堂秉（こうどうへい）が獄中で死を遂げ、荀詡（じゅんく）は自殺に偽装した他殺を疑う。そんな彼に調査を続けるなら秘密裏に行うようにと釘を刺した馮膺は、復職した楊儀（ようぎ）と密会する…。

馮膺（ふうよう）は李厳（りげん）に、東呉の侵攻を偽装して兵糧を動かし諸葛亮（しょかつりょう）の北伐を阻止する策を献上。一方、荀詡（じゅんく）は馮膺の衣の袖から見つけた物証により彼が高堂秉（こうどうへい）の殺害に関与したのではないかと疑いを深め、高堂秉に協力していたもう一人の曹魏の間諜の正体にも迫っていく。そんな中、陳恭（ちんきょう）は郭淮（かくわい）に派遣された黄預（こうよ）から荀詡暗殺の密命を受け…。

柳瑩（りゅうえい）に令牌を渡した荀詡（じゅんく）は、それを陳恭（ちんきょう）に秘密にする。一方、陳恭は、馮膺（ふうよう）に10年前の資中県での敗戦について問い質す。すると、馮膺は陳黻（ちんふつ）の死は本意ではなく、先帝の密命に従った結果だと答え、高堂秉（こうどうへい）の死を手配したことも認める。また、李厳（りげん）は馮膺の策に従い馬岱（ばたい）を味方につけ、黄預（こうよ）は郭淮と（かくわい）呼応して戦の準備を進めるが…。

荀詡（じゅんく）は、曹魏と通じて機密を漏洩した罪で馮膺（ふうよう）を捕縛する。だが、馮膺はわざと捕まったのではないかと感じ始める。一方、楊儀（ようぎ）は陳恭（ちんきょう）と共に秘密裏に馮膺と面会し、青萍計画の裏をかいて曹魏を滅ぼすという当初の目的を再確認する。そこで郭淮（かくわい）に疑心を抱かれないよう必ず荀詡暗殺を果たすべきと二人から言い含められた陳恭は…。

陳恭（ちんきょう）から情報を受け取った郭淮（かくわい）は、郝昭（かくしょう）に陳倉を1ヵ月死守するよう命じる。また、黄預（こうよ）は五仙道の仲間たちを率いて西郷の関所を襲って荀詡（じゅんく）を誘き出し、陳恭が彼を毒矢で射るのを見届ける。その後、陳倉では諸葛亮（しょかつりょう）が敵軍を誘い出して包囲し、虎威将軍・王双（おうそう）を討って首級を成都へ送る。それを知った李厳（りげん）は、皇帝に密書を出して…。

李厳（りげん）の別荘で皇帝の密勅を探していた柳瑩（りゅうえい）は、書斎に忍び込むと火を放つ。また、黄預（こうよ）は魏延（ぎえん）が諸葛亮（しょかつりょう）に兵糧を送るのを妨害するため沔水上流で待ち受けていたが、思いがけず蜀漢の軍に囲まれて逃亡。そんな彼の前に陳恭（ちんきょう）が立ちはだかる。一方、そのころ陳恭によって地下の密室に匿われていた荀詡（じゅんく）は必死に脱出を図ろうとしていた…。

荀詡（じゅんく）は陳恭（ちんきょう）こそ曹魏の間諜・燭龍（しょくりゅう）だとして彼を捕縛。独りで逃亡した李厳（りげん）は馬岱（ばたい）に待ち伏せされて投降する。こうして1ヶ月後、北伐は陰平と武都を回復して終結。諸葛亮（しょかつりょう）は楊儀（ようぎ）が司聞曹を政争に利用したことに立腹するが、結果は正しかったと考える。そして、陳恭は斬首に処されることになり、最後の面会を果たした荀詡は…。