ジョニーとダニエルは合同練習を始めるが、異なる指導スタイルのせいで衝突するばかり。昔の相棒をコブラ会に誘うクリーズ。

互いの空手を理解しようと、ジョニーは防御を、ダニエルは攻撃を学ぶ。アマンダはトリーにくぎを刺す。学校でいじめにあう転校生のケニー。

コブラ会で空手を習いたいケニーは、ロビーに励まされてやる気を出す。自分を信じて思い切れとサムに発破をかけるジョニー。

首尾よくテリーをコブラ会に呼び戻したクリーズだが、元相棒は歴史を繰り返すつもりはないと言う。ミゲルと距離を縮めるダニエルに嫉妬するジョニー。

合同練習での指導権をかけて対戦するジョニーとダニエル。だが、2つの道場の協力体制は大きく揺らぎ、分裂の危機に直面する。

来たる大会の規定に大幅な変更が加えられたことで、イーグルファングに新しい道場生が必要になり焦るジョニー。トリーはラルーソ家に頼みごとをする。

アンソニーにミヤギ道の教えを説くダニエルは、息子のことを思ったほど理解していないことに気づく。ジョニーとカルメンの関係を知らされるミゲル。

プロムを楽しみにしていたミゲルとサムだったが、前触れなく現れたカップルを見て驚く。テリーがジョニーを因縁の場所に誘い出す。

ついに始まった毎年恒例のオールバレー空手大会で、個人的な決着をつけようとする参加者がいるなか、優勝を目指して数々の道場がしのぎを削る。

大会が驚きの結果に終わり、その後も浮き足立つ参加者たち。そして2人の歴代優勝者は、先の読めない未来に向き合うことに。